Boutique M&A indépendante dédiée aux cessions de PME et ETI entre 10 et 150 M€ de valorisation. 40 opérations menées depuis 2015, dont 12 cessions de sociétés fondées par des entrepreneurs membres de communautés post-exit. Process compétitifs, dual track et transmissions familiales.
Cession majoritaireDual trackLBO primaireCarve-outTech & services B2B
Meridian conseille actuellement le fondateur d'un éditeur SaaS (ARR 8 M€, croissance 40 %) sur sa cession. Process compétitif en cours, marques d'intérêt de fonds et d'industriels européens.
Audit de valeur, equity story, data room et sélection des acquéreurs cibles les plus pertinents.
Mise en concurrence structurée, dual track si pertinent, négociation des marques d'intérêt.
Négociation du SPA, coordination des due diligences et sécurisation du cash-out du cédant.
| Tranche de deal | Retainer | Success fee | Fee sur la part earn-out |
|---|---|---|---|
| < 10 M€ | 6 – 9 k€ / mois, imputable | 3,0 – 4,0 % | Sur l'encaissé uniquement. Jamais sur le montant annoncé au closing. |
| 10 – 30 M€ | 9 – 12 k€ / mois, imputable | 2,0 – 3,0 % | |
| 30 – 80 M€ | 12 – 15 k€ / mois, imputable | 1,3 – 2,0 % |
Fourchettes déclarées par la maison, millésime 2026, remises à jour chaque année.
Sur vos 10 derniers deals, combien de vos clients ont réellement touché leur earn-out ?
« Sept avaient une composante earn-out. Cinq ont tout touché, un a touché 60 %, un est en litige, nous l'assistons encore. Notre règle depuis 2019 : un compte séquestre alimenté trimestriellement, sinon nous déconseillons la clause. »
Le multiple annoncé au premier rendez-vous et le multiple à la signature : quel écart moyen ?
« Moins 7 % en moyenne sur nos 20 derniers mandats, écart publié chaque année. Le pitch qui promet 12x pour signer le mandat et closer à 8x, c'est le fléau du métier : nous préférons perdre le mandat au pitch que le client au closing. »
Millésime 2026 · engagement de mise à jour annuelle
« Ils ont transformé une cession stressante en process maîtrisé. Résultat : 30 % au-dessus de notre attente. »
Fondateur cédant, éditeur logiciel (2025)Profil vérifié : contenu fourni et validé par la firme, qualifiée par l'équipe de l'Exit Club. La vérification est un engagement commercial : elle n'influence ni la présence dans l'annuaire, ni l'ordre d'affichage, ni les Ligues.